理財金字塔
沃夫財務規劃顧問（課堂示範版）
頂層｜積極機會資金
個股、另類投資 · 約 0–10%
個股、另類投資 · 約 0–10%
第三層｜長期投資增值
指數化投資、基金、定期定額 · 約 30–50%
指數化投資、基金、定期定額 · 約 30–50%
第二層｜儲蓄與緊急預備金
活存、定存 3–6 個月生活費 · 約 20–30%
活存、定存 3–6 個月生活費 · 約 20–30%
底層｜保障與風險轉移
壽險、醫療、意外、失能——守住不能倒的地基
壽險、醫療、意外、失能——守住不能倒的地基
Q1. 為什麼要從底層開始蓋，不能直接跳到投資？
A. 因為下層是在保護上層。沒有保障與預備金，一場意外或一次失業，就會被迫在最差的時間點賣掉投資：
| 沒蓋好地基會發生什麼 | 後果 |
|---|---|
| 沒有醫療與失能保障，先重壓股票 | 一場大病 → 認賠賣股付醫藥費，多年累積歸零 |
| 沒有 3–6 個月預備金，資金全在市場 | 失業碰上股市下跌 → 在最低點被迫變現 |
| 先做保障與預備金，再長期投資 | 遇到風險有底氣「不動投資」，複利才走得完 |
Q2. 手上有一筆閒錢，先還債、先存錢、還是先投資？
A. 依序檢查四關，過一關才進下一關：
| 順序 | 檢查項目 | 理由 |
|---|---|---|
| 1 | 留足 3–6 個月生活費的緊急預備金 | 這是所有規劃的安全氣囊，沒有它一切免談 |
| 2 | 清償高利負債（卡循、信貸） | 年利率 10% 以上的債，還掉就是穩拿的報酬 |
| 3 | 補足基本保障缺口 | 用小錢把「賠不起的風險」轉移給保險公司 |
| 4 | 剩下的錢再談長期投資 | 走到這一步，投資才是加分題而不是賭注 |
備註
- 金字塔各層比例因年齡、家庭責任與風險承受度而異，數字是溝通起點不是鐵律。
- 房貸屬於低利長期負債，通常不必搶在投資之前提前清償，個案另議。
- 保障型保險以「保額足夠」為優先，預算有限時先用定期險把保額買足。
- 頂層機會資金請用「全部歸零也不影響生活」的錢，並設定上限。
- 每年至少檢視一次金字塔：加薪、結婚、生子、購屋都會改變各層的合理比例。
本頁內容僅供理財觀念溝通參考，不構成投資建議；商品規劃請洽你的理財顧問
改造自顧問簡報｜Vibe Coding 課堂示範
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